鑒于有機硅盈利能力的持續(xù)增強，2022至2023年間，我國有機硅DMC市場迎來了新的產(chǎn)能擴張浪潮。截至2023年，我國有機硅DMC的總產(chǎn)能已攀升至272萬噸。
我國有機硅行業(yè)具備較高的集中度，其中頭部企業(yè)扮演著國內有機硅產(chǎn)能擴張的主導角色。機構預計在2024年，我國有機硅將新增57.5萬噸的產(chǎn)能，屆時我國有機硅DMC的總產(chǎn)能將達到329.5萬噸，展現(xiàn)出行業(yè)的強勁增長勢頭。
有機硅行業(yè)概覽
有機硅是一類含有硅碳鍵（Si-C）且至少有一個有機基團與硅原子直接相連的化合物的總稱，涵蓋了眾多小分子化合物和高分子聚合物。
由于其結構中融合了無機元素，有機硅材料展現(xiàn)出了卓越的耐溫、耐候特性，同時在耐電暈、耐電壓方面表現(xiàn)優(yōu)異，各項電阻系數(shù)均超越其他材料。
此外，有機硅的主鏈分子間相互作用相對較弱，這賦予了它出色的成膜能力，不僅確保了優(yōu)異的疏水性能，還增強了防粘性。
在生產(chǎn)工藝上，有機硅的制造過程相當復雜。
首先，甲醇經(jīng)過汽化后與氯化氫（HCl）氣體反應，生成氯甲烷氣體。
接著，氯甲烷氣體與硅粉在催化劑的作用下，在流化床反應器內發(fā)生氣固相催化反應，生成有機硅單體，這是整個有機硅工業(yè)的基礎。
隨后，通過水解、裂解等工序，可以制成以硅氧烷為代表的有機硅材料中間體DMC。這些中間體再經(jīng)過進一步的深加工，就能合成出硅油、硅橡膠、硅樹脂等有機硅深加工產(chǎn)品。
其中，硅橡膠系是有機硅深加工產(chǎn)品中占比最大的一類，2022年的占比達到了70%以上。
硅橡膠根據(jù)硫化機理和硫化溫度的差異，又可以細分為高溫膠、室溫膠和液體膠。室溫膠主要包括密封膠、模具膠等，其中密封膠的占比高達90%。
有機硅產(chǎn)業(yè)鏈梳理
從產(chǎn)業(yè)鏈的視角來看，甲基氯硅烷作為有機硅單體的核心組成部分，經(jīng)過水解過程會形成以DMC或D4為主的環(huán)狀中間體。
這些中間體再經(jīng)過開環(huán)聚合，并與補強劑、填料、催化劑等混合配制，最終制備出硅橡膠、硅油、硅烷偶聯(lián)劑、硅樹脂等深加工產(chǎn)品。
在有機硅的上游原材料中，金屬硅和一氯甲烷占據(jù)重要地位。金屬硅，也被稱為工業(yè)硅或結晶硅，通常是通過在電爐中還原硅石中的二氧化硅而制得。
上游產(chǎn)品涵蓋了氯硅烷單體和初級聚硅氧烷中間體，這些產(chǎn)品在有機硅的制造過程中起著關鍵作用。
甲基氯硅烷（也稱為甲基單體）在有機硅工業(yè)中的應用最為廣泛，占比高達90%以上，構成了整個行業(yè)的基石和支柱。
有機硅的下游應用極為廣泛。硅橡膠在建筑行業(yè)、電子電器行業(yè)及其配件、消費品行業(yè)中有著廣泛的應用；硅油則主要用于電子電器行業(yè)、配件、消費品行業(yè)以及日化、助劑行業(yè)；而硅樹脂則主要應用于電子電器行業(yè)。
有機硅市場競爭格局和龍頭梳理
在全球有機硅單體生產(chǎn)領域，產(chǎn)能主要集中在幾家頭部企業(yè)，前五家企業(yè)的市場集中度高達70%，顯示出行業(yè)相對較高的集中度。
目前，陶氏有機硅是全球領先的有機硅單體生產(chǎn)商。全球有機硅單體的產(chǎn)能主要掌握在幾家大型跨國公司手中，其中陶氏、瓦克以及KCC與邁圖的聯(lián)合體三家公司的產(chǎn)能占據(jù)了全球總產(chǎn)能的半壁江山，達到50%。
全球范圍內，有機硅中間體的生產(chǎn)也相對集中，單個企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模通常較大。具體來看，國內前五大企業(yè)的市場集中度為72%，而海外（不包括中國）的前五大企業(yè)集中度更是高達87%。
由于有機硅中間體應用領域廣泛、產(chǎn)品種類繁多，使用這些中間體進行深加工的企業(yè)數(shù)量眾多，這使得有機硅中間體生產(chǎn)企業(yè)在議價方面擁有更強的能力。
近年來，全球有機硅產(chǎn)能明顯呈現(xiàn)出向中國轉移的趨勢，我國有機硅的產(chǎn)能也因此逐年遞增。有機硅市場格局發(fā)生了顯著變化，中國企業(yè)在全球市場中的份額迅速攀升。
國內有機硅行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度逐漸提高，形成了相對穩(wěn)定的行業(yè)格局。
但是我國在高端有機硅產(chǎn)品方面仍大量依賴進口，這需要國內有機硅企業(yè)不斷加大創(chuàng)新力度，開發(fā)出更多高性能的產(chǎn)品來滿足市場需求。
由于行業(yè)產(chǎn)能的快速增長，近年來我國有機硅行業(yè)的產(chǎn)能利用率有所下降。經(jīng)過多年的市場競爭和洗牌，目前我國有機硅行業(yè)正常運營的生產(chǎn)企業(yè)已減少至13家，前三家企業(yè)的市場集中度達到54%，龍頭企業(yè)的市場控制力進一步增強。自2019年起，合盛硅業(yè)在產(chǎn)能上超越了藍星星火，成為國內最大的有機硅生產(chǎn)企業(yè)。
未來，隨著海外產(chǎn)能的逐步退出以及國內產(chǎn)能的持續(xù)快速擴張，我國在有機硅領域的產(chǎn)能占比將繼續(xù)穩(wěn)步提升。這一趨勢將為國內的龍頭企業(yè)帶來更多的市場機遇和發(fā)展空間，其規(guī)模優(yōu)勢將進一步凸顯。
隨著國際競爭格局的演變，一些海外企業(yè)可能因各種原因逐漸縮減或退出有機硅生產(chǎn)領域，這將為我國企業(yè)提供更多的市場機遇。國內龍頭企業(yè)憑借技術、品牌和渠道等方面的優(yōu)勢，有望迅速填補這些空白，進一步提升在國際市場的影響力。
